ISTECH groeit

INLEIDING ISTECH Metal Finish Metal BV (www.istech-mf.com) heeft de mogelijkheid gekregen om middels samenwerking met M&Y Marine Services in Bahrein mee te gaan participeren in bestaande en nieuwe klanten van M&Y. Het gaat dan om lading tank reparaties en het onderhoud van gas scrubbers voor de scheepvaart in de regio van de Perzische Golf. Deze regio bestaat uit de landen Bahrein, Abu Dhabi, Dubai, Qatar, Fujairah, Koeweit en Oman. Deze samenwerking is vooral interessant te noemen omdat er in deze gehele regio niets vergelijkbaars is. De onderneming wordt door ons gekwalificeerd met een gemiddeld risico. Ondanks dat de geplande omzet tot en met 2023 niet met formele contracten kan worden onderbouwd, zijn de inschattingen goed onderbouwd en beschreven door de ondernemer. De omzet en winstverwachtingen zijn van een dusdanig niveau dat bij sterk achterblijvende realisaties er nog voldoende mogelijkheden zijn om aan de rente- en aflossingsverplichtingen te voldoen. DE ONDERNEMING ISTECH Metal Finish BV is gespecialiseerd in mechanische bewerking van RVS door middel van slijpen, schuren en (hoogglans) polijsten met uiterste precisie en het vakkundig uitvoeren van chemische oppervlaktebehandeling van zowel nieuwbouw als bestaande RVS opslag- en ladingtanks, leidingsystemen, apparatuur, scrubber (gaswassers), en alle overige soorten en afmetingen RVS installaties en objecten. Daarnaast verzorgen zij ook chemisch technisch reinigen en (ultra) hoge druk reinigen van andere metalen objecten, zoals boilers, uitlaatgassen ketels, leidingsystemen, opslag- en ladingtanks. Het bedrijf zelf bestaat ondertussen al 35 jaar en is in dienstverlening steeds met de tijd en de ontwikkelingen meegegroeid. De mensen die een rol gaan vervullen in de onderneming in deze regio, zijn ervaren en vooral betrouwbare experts. Dat hebben zij naar ISTECH toe bewezen sinds 2013. Vanaf die tijd zijn er voor 7 grote schepen rvs-tank oppervlakte reparaties verricht. ISTECH heeft dus de nodige ervaring met de plaatselijke cultuur, regelgeving en werkwijze in die regio, iets dat niet onderschat dient te worden. Vanuit Nederland zal op dagelijkse basis via internet ondersteuning worden geboden voor technische zaken en marketingactiviteiten. DE ONDERNEMER De heer Ronald Veen (Linkedin: https://www.linkedin.com/in/ronald-veen-49509817/) komt over als een enthousiaste, bevlogen ondernemer, open en hartelijk in omgang. In de persoonlijke contacten komt duidelijk zijn kennis en ervaring naar voren op het terrein waar zijn onderneming zo sterk in is. Ronald denkt meer in termen van bedrijfscontinuïteit en lange termijn, dan dat hij wil gaan voor de kortdurende resultaten. Zelf is hij in privé geen 'big spender'. De ondernemer geven wij als risicobeoordeling een laag risico mee. Zijn ervaring, visie en goed doordachte financiële insteek geven ons dit beeld.

WAT IS NODIG? Om de samenwerking verder in te richten, is aanschaf van apparatuur nodig (€270.000), aangevuld met een klein extra deel aan werkkapitaal (€ 54.000). De op dit moment voldoende liquiditeiten worden gebruikt als buffer voor de opvang van mogelijke calamiteiten. Omdat de eerste periode gewerkt wordt aan de opstart van de samenwerking, zal de eerste 6 maanden nog geen aflossing plaatsvinden. RENTABILITEIT EN SOLVABILITEIT HISTORIE Op basis van kengetallen is zichtbaar, dat 2020 een wat minder jaar is geweest. Dit heeft alles te maken met het stilvallen van werkzaamheden als gevolg van de Corona pandemie. Veel van deze werkzaamheden zijn ondertussen weer ingepland of in uitvoering. Voor de overige jaren is er sprake van afdoende waarden inzake de kengetallen (zie hiervoor ook de berekeningen bij de downloads). De solvabiliteit hebben wij ook beoordeeld in de wetenschap dat er nog een Rekening Courant verhouding op de balans aanwezig is. Echter ook met correctie hiervan blijft de solvabiliteit van voldoende niveau. Risico beoordeling op dit onderdeel: Gemiddeld RENTABILITEIT EN SOLVABILITEIT PROGNOSE Zijn het document zijn ook de kengetallen berekend voor de periode tot en met 2023. Deze geen aanleiding tot zorgen omtrent de terugbetaalcapaciteit van de gevraagde lening. Risico op dit onderdeel wordt als gemiddeld ingeschat, omdat het enige risico is te benoemen dat er geen contracten worden opgesteld voor opdrachten. LIQUIDITEIT EN KASSTROOM Door de aflossingsvrije periode van 6 maanden krijgt ISTECH in Bahrein ruim de kans om een buffer op te bouwen om aan de rente- en aflossingsverplichtingen te voldoen. Doordat het echter grote opdrachten betreffen met een lange doorlooptijd, zal er tijdig en in delen gefactureerd moeten worden om zo zorg te dragen voor een afdoende liquiditeitspositie. Hiervoor zal ook een borgstelling vanuit de overkoepelende holding moeten komen om eventuele vertraging in betalingen door debiteuren op te vangen. Risico is te kwalificeren als gemiddeld. ZEKERHEDEN - Garantstelling vanuit Techstar Holding BV (de overkoepelende holding) - Verpanding van activa door alle debiteuren (zie onder) - Verpanding van activa door Techstar - Privé borgstelling Dhr. R. Veen van €75.000 Als debiteuren worden opgenomen: Techstar Holding BV, ISTECH Metal Finish BV, Istech MF stainless Treatment BV en Skydah Trading BV SAMENVATTING: Lening bedrag: € 324.000 Looptijd: 6 maanden aflossingsvrij en 36 maanden aflossing (totaal 42 maanden) Aflossing: Maandelijks lineair Bruto Rentepercentage: 8,0 % Beheervergoeding 1,0 % Netto rentepercentage: 7,0 %

Nummer	20232023
Aflossingsvorm	Lineaire
Periode duur	maand
Risicoprofiel	Gemiddeld risico