Een veel gehoorde opmerking: Doe mij maar lekker korte looptijden, want dat zijn vaak hoge rentes. De vraag is: Is dat zo? Hoe wordt een rentepercentage bepaald en welke relatie heeft dat percentage tot de looptijd? We leggen het graag op een zo helder mogelijke manier uit.

Rentederving

Rentederving is een begrip dat aangeeft, dat u rente misloopt; het rendement gaat verloren.
Laten we even voor het gemak de twee situaties naast elkaar zetten. De eerste situatie is, dat u in 4 verschillende projecten meedoet gedurende 5 jaar. De tweede situatie is, dat u in één project meedoet in diezelfde periode van 5 jaar. U investeert met een bedrag en u ontvangt 7,5% rente (8,7% bruto) omdat het gaat om korte looptijden. Hierbij gaan we er van uit, dat er tussen de investeringen een periode van 8 weken zit, waarna het geïnvesteerde bedrag weer rentedragend is; een veel voorkomende periode. Dit zetten we af tegen hetzelfde bedrag waarover u 6,8% netto rente ontvangt (8,0% bruto) over de periode van 60 maanden.

Tabel 1: 7,50% rente

Tabel 2: 6,80% rente

De uitkomst zou u wel eens verrassend over kunnen komen. Want met de 6,8% over de volle looptijd, ontvangt u meer rente dan wanneer u een aantal keren met korte looptijden meedoet. Dat is dus de reden, waarom korte looptijden.

Stel, u deelt mee in een project van 12 maanden voor 6.8% netto (8%bruto). Vervolgens wordt u afgelost en schrijft u drie weken later weer in op een project van 12 maanden voor 7% netto (8,2% bruto). Dit project wordt vervolgens bij de notaris behandeld en wordt uiteindelijk na 5 weken rentedragend. Dus er is tussen deze twee projecten een periode van 8 weken, dat u geen rente ontvangt. Een overzichtelijke periode, zult u denken….  

Gaan we nu over de gehele periode het gemiddelde rentepercentage berekenen, inclusief die tussenperiode? Rekenkundig komt uw rentepercentage dan uit op 6,22% 

Tegenhanger zou kunnen zijn een project van 60 maanden met een rentepercentage van 7,8% bruto. U ontvangt dan gemiddeld (ook over diezelfde looptijd als hierboven) een rente van netto 6,6% (netto).

“Ja”, zult u zeggen; “maar over dit project loop ik 60 maanden lang risico!” Dat klopt. Dat risico loopt u ook over de periode, dat u meerdere korte projecten achtereen investeert.  

Prikbord

Er zou dan nog één argument valide zijn. Dat is, dat u niet weet of u het geld over bijvoorbeeld 4 jaar wel eens nodig zou kunnen hebben. In dat geval zou ons eerste advies zijn, om helemaal niet te investeren in crowdfinance. Want geld, dat u wellicht in die termijn nodig hebt, moet u niet gebruiken voor dergelijke investeringen.  

Toch hebben we hier ook binnenkort een hele goede oplossing voor; namelijk het Prikbord. Stel, dat u toch om een relevante reden ineens geld nodig hebt, dan kunt u uw positie op een prikbord plaatsen. Als er dan een andere investeerder is, die het bedrag van uw restschuld wil overnemen, dan ondersteunen wij dat en vindt er onderling een verrekening plaats. Houd onze nieuwsberichten maar in de gaten. 

Conclusie

De mate van risico is totaal niet af te meten aan de looptijd van een financiering. Dat maakt, dat wij u zeker blijven adviseren om een goede spreiding in uw portefeuille aan te brengen; niet alleen qua branches/sectoren, maar zeker ook qua looptijden. Daarmee bouwt u een stabiel gemiddeld rendement op, dat u op een spaarrekening nooit voor elkaar krijgt.