De onderneming
ITPH Acadamy B.V. houdt zich al jaren bezig met het aanbieden van opleidingen en opleidingstrajecten op het gebied van informatietechnologie. Met name in de periode van corona zijn behoorlijk wat trajecten gestart en afgerond, mede ook in het kader van Nederland Leert, waarvoor een subsidieregeling gold.
De onderneming heeft meerdere vestigingen, waarmee een goede spreiding over het land aanwezig is.
Gezien de ervaring en naar aanleiding van ons onderzoek kwalificeren wij het risico voor het onderdeel ‘Onderneming’ als: laag
De ondernemer
De heer Hessel Joustra hebben wij uitgebreid telefonisch gesproken, en via zijn netwerk hebben wij contact met elkaar gekregen. Hessel komt over als een ondernemer, die zeker is van zijn zaak en geen onbezonnen stappen neemt.
Vanwege de beperkte maar concrete contacten en het onderzoek kwalificeren wij het risico voor het onderdeel ‘Ondernemers’ als: Gemiddeld
Financieel historie
Zichtbaar is de enorme stijging in omzet van de academy. Deze is mede veroorzaakt door het aanbod van de subsidie Nederland Leert. Naast deze stijging is er een stabiele markt voor de opleidingen en draait de onderneming een prima resultaat.
De financiering is gericht op het overbruggen van de liquide middelen, die nog moeten worden uitbetaald door de overheid. In dat kader hebben wij onderzocht en geconstateerd, dat er geen (achterstallige) betalingen openstaan bij overheidsinstanties zoals de belastingdienst.
Gezien bovenstaande kwalificeren wij het risico voor het onderdeel ‘Historische resultaten’ als: Laag
Financieel prognoses
Er is voor deze financiering geen prognose van de lopende activiteiten aangeleverd. Dit vanwege het feit, dat het alleen gaat om de overbrugging, die naar concrete verwachting niet langer dan 6 maanden zal duren.
Gezien bovenstaande kwalificeren wij het risico voor het onderdeel ‘Prognoses’ als: Gemiddeld
Zekerheden
De subsidie uitkering van € 680.000 euro wordt aan Waardevoorjegeld verpand, evenals de overige debiteuren.
Als debiteur zullen zowel ITPH Academy B.V. als ook de holding H. Joustra Holding BV meetekenen.
Met een verpanding van de overheidssubsidie en de verpanding op alle overige debiteuren is de zekerheid comfortabel te noemen
Gezien bovenstaande kwalificeren wij het risico voor het onderdeel ‘Zekerheden’ als: Laag
Betrouwbaarheidsonderzoek
Uit de diverse onderzoeken zijn bij Waardevoorjegeld geen bijzonderheden naar boven gekomen.
Risico kwalificatie
De risicoscore van ITPH Holding is niet adequaat, maar de holding laat een score van 85 zien; internationale score is A; het laagste risico.
Specificatie lening
Doelbedrag: 400.000
Looptijd: 6 maanden maximaal
Aflossingsvorm: aflossingsvrij
Betaalfrequentie: maandelijks
Datum eerste aflossing: april
Bruto rente: 9,25%
Beheervergoeding 1,0%
Netto rente: 8,25%
Bij aflossing binnen 3 maanden wordt netto 1% netto extra uitbetaald.
Conclusie
Logische financieringsvraag waarbij enige snelheid is geboden. De ondernemer wil niet dat zijn crediteuren moeten wachten als gevolg van overheidsmolens. Met een goede verpanding op de overheidssubsidie is de zekerheid comfortabel en kan er een aantrekkelijke rente worden overeengekomen.